Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha recentemente sollecitato l’amministrazione Trump a rivedere le attuali normative statunitensi sull’esportazione di chip per l’intelligenza artificiale, sottolineando la necessità di aggiornare le regole per consentire alle imprese di capitalizzare meglio le opportunità globali emergenti.

Le restrizioni introdotte durante l’era Biden, note come Framework for Artificial Intelligence Diffusion, limitano l’esportazione di chip AI avanzati, come quelli prodotti da Nvidia, verso mercati esteri. Una delle modifiche proposte include l’eliminazione di un sistema a livelli che regola la distribuzione dei chip in base al paese. Queste regolamentazioni, che dovrebbero entrare in vigore il 15 maggio, mirano a salvaguardare la tecnologia AI all’avanguardia limitando l’accesso ad essa al di fuori degli Stati Uniti e delle nazioni alleate.

Durante un’apparizione mediatica, Huang ha esortato a riconoscere i cambiamenti fondamentali nelle dinamiche tecnologiche globali dall’ideazione originale della regola. Ha inoltre espresso fiducia nella capacità di Nvidia di produrre i chip necessari a livello nazionale utilizzando risorse statunitensi.

L’amministrazione Trump sta considerando modifiche a questa regola, tra cui l’eliminazione del sistema a livelli e la sua sostituzione con una struttura di licenze globali basata su accordi tra governi. Questo approccio si allineerebbe con la più ampia strategia di Trump di accordi commerciali bilaterali e potrebbe aumentare la leva degli Stati Uniti nei negoziati commerciali. Ulteriori potenziali cambiamenti includono l’abbassamento della soglia per le eccezioni agli ordini di chip da 1.700 a 500 chip H100. (Trump officials eye changes to Biden’s AI chip export rule, sources say)

Critici, tra cui leader del settore come Oracle e Nvidia e diversi senatori repubblicani, sostengono che la regola potrebbe avere effetti controproducenti spingendo i paesi a cercare alternative cinesi. L’amministrazione mantiene che eventuali revisioni mirano a rendere la regola più forte e semplice, sebbene gli esperti avvertano che i cambiamenti potrebbero complicare l’applicazione.

Nel frattempo, Huawei ha iniziato a fornire il suo avanzato cluster di chip AI CloudMatrix 384 a clienti cinesi, intervenendo come alternativa domestica dopo che le restrizioni statunitensi sull’esportazione hanno interrotto l’accesso ai chip AI di Nvidia. Il sistema CloudMatrix collega 384 dei processori Ascend 910C di Huawei utilizzando una “super node” con tecnologia ottica per migliorare le prestazioni. Nonostante i singoli chip abbiano prestazioni inferiori rispetto al GB200 di Nvidia, il cluster supera il NVL72 di Nvidia in potenza di calcolo complessiva del 67% e ha oltre tre volte la capacità di memoria. Tuttavia, il CloudMatrix presenta compromessi, tra cui un maggiore consumo energetico e costi operativi significativamente più elevati a causa del supporto software meno maturo. Ogni set è venduto a circa 8,2 milioni di dollari, notevolmente più alto rispetto al sistema NVL72 da 3 milioni di dollari di Nvidia.

Analisti affermano che le recenti restrizioni statunitensi sull’esportazione di chip AI, inclusa la necessità di licenze per il chip H20 avanzato di Nvidia, probabilmente non ostacoleranno significativamente lo sviluppo dell’AI in Cina. Nonostante Nvidia affronti un impatto finanziario di 5,5 miliardi di dollari a causa di queste restrizioni, le aziende cinesi si sono adattate spostando l’addestramento dei modelli AI su dispositivi edge come laptop e utilizzando chip alternativi di produttori locali come Huawei. Hanno anche iniziato a collegare chip Nvidia e domestici nonostante le sfide esistenti nella conversione del software. La transizione dalla piattaforma proprietaria CUDA di Nvidia si è rivelata difficile, richiedendo risorse ingegneristiche sostanziali per raggiungere prestazioni quasi paritarie con i chip Huawei. Tuttavia, Huawei continua a colmare il divario prestazionale e le aziende cinesi stanno innovando per compensare le limitazioni hardware. Tuttavia, sia Huawei che i suoi concorrenti affrontano vincoli di fornitura in corso a causa della dipendenza dalla Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Gli analisti concludono che i divieti di esportazione dei chip potrebbero involontariamente rafforzare il mercato domestico dei chip AI in Cina, beneficiando in particolare Huawei.

Le azioni di Nvidia sono diminuite del 2,1% a 108,73 dollari lunedì, tra le crescenti preoccupazioni per i progressi della Cina nella tecnologia dei chip per l’intelligenza artificiale. Il calo è seguito a rapporti secondo cui il colosso tecnologico cinese Huawei sta pianificando di testare il suo chip AI più potente, l’Ascend 910D, che mira a superare in prestazioni il chip H100 di Nvidia. I chip dovrebbero essere consegnati da SMIC, il principale produttore cinese di chip a contratto, entro la fine di maggio. Huawei ha continuato a sviluppare i suoi processori AI, nonostante le sanzioni statunitensi che limitano l’accesso alle tecnologie avanzate dei semiconduttori. Esiste una certa disputa sul fatto che il chip 910C esistente di Huawei corrisponda alle prestazioni dell’H100 di Nvidia, come affermato da Huawei ma contestato dal Wall Street Journal. Le recenti politiche del governo degli Stati Uniti hanno anche vietato a Nvidia di vendere chip AI alla Cina, inclusi versioni limitate come l’H20. Gli analisti rimangono scettici sul fatto che Huawei possa competere pienamente con Nvidia senza accesso agli strumenti di produzione di chip all’avanguardia di aziende come ASML, sebbene riconoscano che Huawei potrebbe rappresentare una minaccia competitiva nei mercati limitati alla tecnologia statunitense. Le azioni di Nvidia sono diminuite del 19% dall’inizio dell’anno, ma l’analista di Wedbush Matt Bryson mantiene una valutazione “outperform” con un obiettivo di prezzo di 175 dollari.

In sintesi, le dichiarazioni del CEO di Nvidia evidenziano le tensioni tra la necessità di proteggere la sicurezza nazionale e l’importanza di mantenere la leadership tecnologica globale. Mentre gli Stati Uniti cercano di limitare l’accesso alle tecnologie AI avanzate, altri paesi, in particolare la Cina, stanno accelerando i loro sforzi per sviluppare alternative domestiche, potenzialmente riducendo la dipendenza dalla tecnologia statunitense e alterando l’equilibrio del potere nel settore tecnologico globale.